Terak besi dan baja dapat dibagi menjadi terak tanur tinggi dan terak pembuatan baja. Terak tanur tinggi dihasilkan melalui peleburan dan reduksi bijih besi di dalam tanur tinggi. Sementara itu, terak pembuatan baja terbentuk selama proses pembuatan baja dengan mengubah komposisi besi.